法治日報全媒體記者 劉歡 通訊員 賀玉瓊

圖為金洋。　

干執(zhí)行六年多，湖北省武漢市中級人民法院執(zhí)行實施處二級法官助理金洋參與辦理千余起案件，其中涉證券執(zhí)行案件將近三分之一。

“隨著證券市場的發(fā)展，股票、基金等證券類資產(chǎn)在執(zhí)行案件中越來越常見?！苯鹧笳f。

2023年初接手的一起涉及上市公司大額股票執(zhí)行的案件，金洋印象尤為深刻。

某信托公司對債務(wù)人享有10億余元的債權(quán)，法院判決確認(rèn)該公司有權(quán)就擔(dān)保人質(zhì)押的4.02億股股票優(yōu)先受償。

金洋仔細(xì)核對了這批質(zhì)押股票的市價，當(dāng)時每股約2.2元，總市值超過8億元。股票不比現(xiàn)金，價格瞬息萬變，處置的好壞不僅關(guān)系到申請執(zhí)行人的權(quán)益兌現(xiàn)，還可能影響上市公司的發(fā)展，“一刻也不能耽誤，得立即辦理查控”。

天剛亮，金洋帶著連夜準(zhǔn)備好的裁定書，動身趕往中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司，辦理涉案股票凍結(jié)手續(xù)。當(dāng)天正值小年，寒風(fēng)凜冽。在確認(rèn)股票凍結(jié)成功后，她匆匆返程，并在途中開始研究這批股票處置的最佳方案——這是本案成功的關(guān)鍵。

金洋以筆記梳理要點，輔以圖表有條理地記錄下關(guān)鍵信息，分析利弊。

次日，她召集雙方當(dāng)事人一起商量。有了清晰的圖表加持，討論高效且順暢，共識逐漸凝聚。最終，大家一致認(rèn)為司法拍賣能有效維護(hù)股市穩(wěn)定，且可高效兌現(xiàn)債權(quán)。

處置模式既定，還需選準(zhǔn)最佳拍賣時機(jī)。金洋聯(lián)合多方研究股價走勢后，決定趕在股市行情較好的“年后小陽春”啟動司法拍賣程序。

具體怎么拍賣，不同的模式各有利弊。如何設(shè)計拍賣方案，在吸引更多投資者的同時，維護(hù)上市公司穩(wěn)健經(jīng)營？

金洋從細(xì)微之處著手，潛心研究目標(biāo)公司復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營狀況，反復(fù)分析琢磨。

翌日的合議庭討論，金洋拿出詳盡的分析報告。

合議庭成員經(jīng)過充分討論、反復(fù)推敲，最終達(dá)成共識：將涉案的4.02億股股票拆分為“一大兩小”三個資產(chǎn)包進(jìn)行處置——這樣既讓更多投資意向者可以參與，又有利于上市公司穩(wěn)健發(fā)展。

最終，案涉4.02億股股票全部成交，總成交價10.03億元?；鸨呐馁u行情帶動了二級市場行情，當(dāng)天，該股市場收盤上漲4％。

因在平衡保護(hù)多方權(quán)益、維護(hù)金融市場穩(wěn)定方面表現(xiàn)突出，該案成功入選2023年度“人民法院能動司法（執(zhí)行）典型案例”。

相較其他資產(chǎn)類別，證券的專業(yè)性和處置復(fù)雜程度更為突出。

憑著不服輸?shù)膭蓬^和肯鉆研的精神，金洋一頭扎進(jìn)去研究。對她而言，不斷出現(xiàn)的疑難復(fù)雜案件，恰是驅(qū)動她深入學(xué)習(xí)、持續(xù)精進(jìn)的動力。

2023年4月，一宗新型疑難執(zhí)行案件擺到了金洋面前：被執(zhí)行人已停止經(jīng)營，可供執(zhí)行財產(chǎn)只有其持有的2000萬余份某證券投資基金，價值預(yù)估超2000萬。

“投資基金能否強(qiáng)制執(zhí)行？如何安全有效變現(xiàn)？操作是否會引發(fā)風(fēng)險？”一連串問題亟待破解，類案搜索卻沒找到相關(guān)范例，金洋下定決心：一定要將公募基金司法處置研究清楚。

金洋抓住公募基金公開性特點，上網(wǎng)全面檢索該基金的投資方向、份額價值、基金管理人的信息，充分了解基金的封閉期情況、贖回情況及強(qiáng)制變價的可行性。

金洋逐條細(xì)研相關(guān)法律法規(guī)，深入了解立法背后深意，發(fā)現(xiàn)雖然基金具有獨立性，但本案符合法律規(guī)定的例外情形——因被執(zhí)行人自身債務(wù)原因需強(qiáng)制處置其持有的基金份額。而且案涉基金無其他抵押，依法可用于清償債務(wù)。

隨后，合議庭經(jīng)過充分、審慎研判，認(rèn)為本案基金系公募性質(zhì)的國債類基金，市場流通性強(qiáng)且有國家信用作為兌付保障，變現(xiàn)可能性大。

難題被逐一攻克，金洋的心里越來越踏實，她迅速起草處置方案，經(jīng)合議庭研究通過后，啟動執(zhí)行程序。

立案、約談、送達(dá)、強(qiáng)制贖回、案款發(fā)放……一系列措施緊密銜接、高效推進(jìn)。最終，申請執(zhí)行人成功收回資金2570萬元。

為辦好證券執(zhí)行案件，金洋多次奔波于北京、上海、深圳的證券登記結(jié)算中心或證券交易所。她隨身攜帶的工作筆記已積攢厚厚一摞，上面密密麻麻記錄著辦案過程中遇到的問題和解決辦法。

她的鉆研結(jié)出了碩果。

2023年，金洋利用業(yè)余時間，系統(tǒng)分析了全國4900宗股票司法拍賣案例，撰寫的《上市公司股票司法拍賣情況調(diào)研分析》被最高人民法院《執(zhí)行工作指導(dǎo)》刊發(fā)。同年，她總結(jié)撰寫的《上市公司股票執(zhí)行實操攻略》因?qū)嵅傩詮?qiáng)廣獲業(yè)界好評。

2024年，在最高人民法院組織的證券執(zhí)行司法解釋調(diào)研活動中，金洋就證券執(zhí)行領(lǐng)域的12個實務(wù)問題匯報經(jīng)驗做法。

如今的金洋早已從初出茅廬的“金融司法小白”蛻變成大家眼里的專業(yè)執(zhí)行能手，這是她心無旁騖干好本職工作、矢志守護(hù)公平正義的真實寫照，更是她與自己賽跑，對標(biāo)一流、勇攀高峰的堅定足跡。