本報(bào)訊 記者李立娟　近日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)印發(fā)《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱《行動(dòng)方案》）?！缎袆?dòng)方案》從持續(xù)豐富指數(shù)基金產(chǎn)品體系；加快優(yōu)化指數(shù)化投資發(fā)展生態(tài)；加強(qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)等方面作出具體安排。

《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》明確提出，建立交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)快速審批通道，推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展。指數(shù)和指數(shù)化投資作為連接資本市場(chǎng)投融資兩端的重要載體與工具，在優(yōu)化市場(chǎng)資源配置、促進(jìn)上市公司質(zhì)量提升、滿足居民財(cái)富管理需求、吸引中長(zhǎng)期資金入市、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行等方面發(fā)揮著重要作用。

《行動(dòng)方案》的主要目標(biāo)是，推動(dòng)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資規(guī)模和比例明顯提升，加快構(gòu)建公募基金行業(yè)主動(dòng)投資與被動(dòng)投資協(xié)同發(fā)展、互促共進(jìn)的新發(fā)展格局；強(qiáng)化指數(shù)基金資產(chǎn)配置功能，穩(wěn)步提升投資者長(zhǎng)期回報(bào)，為中長(zhǎng)期資金入市提供更加便利的渠道，助力構(gòu)建資本市場(chǎng)“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”生態(tài)，壯大理性成熟的中長(zhǎng)期投資力量。

其中，在加強(qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)方面，《行動(dòng)方案》提出加強(qiáng)指數(shù)基金特別是ETF產(chǎn)品的日常監(jiān)管，完善ETF自律監(jiān)管，規(guī)范ETF場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱與上市管理，強(qiáng)化信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示。建立健全數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制。督促基金管理人加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)和人員保障，夯實(shí)ETF產(chǎn)品穩(wěn)健運(yùn)行基礎(chǔ)。嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，健全投資者保護(hù)機(jī)制。

《行動(dòng)方案》還要求壓實(shí)交易所市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一線監(jiān)管職責(zé)，著力加強(qiáng)ETF產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警與應(yīng)對(duì)處置。加強(qiáng)對(duì)ETF產(chǎn)品申贖及交易行為的分析監(jiān)測(cè)，及時(shí)識(shí)別、處置異常交易行為和結(jié)算交收風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)態(tài)評(píng)估完善交易機(jī)制安排和流程管控。指導(dǎo)基金管理人規(guī)范ETF申贖清單、參考凈值的制作發(fā)布，強(qiáng)化對(duì)ETF交易價(jià)格、交易規(guī)模的實(shí)時(shí)監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。指導(dǎo)券商完善內(nèi)部控制，實(shí)施客戶分層分類管理，完善客戶交易動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)機(jī)制和應(yīng)急處置安排。