中國證券報記者從業(yè)內(nèi)獲悉，為進(jìn)一步完善證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽信息管理機制，中國證券業(yè)協(xié)會近期對《證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽信息管理辦法》進(jìn)行了修訂，目前正在征求行業(yè)意見。這是該辦法運行三年后的首次調(diào)整。

記者了解到，此次修訂旨在落實相關(guān)監(jiān)管精神，將干擾監(jiān)管執(zhí)法的行賄行為納入違法失信范疇，同時鼓勵券商主動賠償欺詐發(fā)行導(dǎo)致的投資者損失，明確通過先行賠付機制有效減輕或消除損害的，其相關(guān)處罰信息可免于記入執(zhí)業(yè)聲譽信息庫。

可申請豁免“聲譽污點”記錄

“這次修訂給合規(guī)經(jīng)營的同行打了一針‘強心劑’?！币晃毁Y深券商合規(guī)人士對記者坦言。他所說的，正是修訂稿中明確寫入的新內(nèi)容：發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述給投資者造成損失，相關(guān)證券公司主動與受到損失的投資者達(dá)成協(xié)議予以先行賠付，積極減輕或消除對投資者特別是中小投資者違法損害的，由其向協(xié)會申請，對相關(guān)行政處罰信息不予記入執(zhí)業(yè)聲譽信息庫。這為券商主動承擔(dān)責(zé)任、化解風(fēng)險提供了明確的“豁免通道”。

“這就相當(dāng)于開了一扇‘正門’?！绷硪晃煌缎腥耸繉τ浾弑硎?，“以往責(zé)任重，主動賠了還可能‘留案底’?，F(xiàn)在規(guī)則明確了，積極主動擔(dān)責(zé)、有效化解風(fēng)險的行為，值得被鼓勵，也能避免‘污點記錄’，讓機構(gòu)更有動力第一時間去解決問題。”

上述投行人士認(rèn)為，修訂稿將是否主動賠付與券商“聲譽賬本”掛鉤，這將倒逼券商將風(fēng)控前置。未來在項目盡調(diào)、材料核查乃至后續(xù)持續(xù)督導(dǎo)階段，“大家只會摳得更細(xì)、看得更緊”，因為審慎履職、從源頭降低欺詐風(fēng)險，不僅是義務(wù)，更直接關(guān)系到機構(gòu)在市場中的“面子”和長遠(yuǎn)發(fā)展。

賄賂等行為納入違法失信信息范疇

《管理辦法》的另一部分修訂內(nèi)容同樣引發(fā)了業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。記者了解到，為了貫徹證監(jiān)會“堅持受賄行賄一起查”的部署，修訂稿將“以賄賂等不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)監(jiān)管執(zhí)法工作，被予以行政處罰、紀(jì)律處分，或者因情節(jié)較輕，未受到處罰處理，但被紀(jì)律檢查或行政監(jiān)察機構(gòu)認(rèn)定的信息”納入違法失信信息范疇。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，將行賄干擾監(jiān)管納入執(zhí)業(yè)聲譽管理后，涉事機構(gòu)及個人將面臨全行業(yè)聯(lián)合懲戒。此次修訂體現(xiàn)出監(jiān)管部門擬通過聲譽資本定價機制讓“圍獵者”付出市場信用代價，是監(jiān)管部門凈化市場生態(tài)、維護(hù)執(zhí)法權(quán)威的又一項重要舉措。內(nèi)控薄弱的機構(gòu)易因員工個人行為引發(fā)機構(gòu)聲譽風(fēng)險，需加大合規(guī)投入。

此外，記者注意到，針對執(zhí)業(yè)聲譽信息庫運行三年來的實踐反饋，中證協(xié)在修訂稿中，把原本來源于證監(jiān)會誠信檔案數(shù)據(jù)庫的部分信息的獲取方式，正式明確調(diào)整為會員自行報送，這項在過渡期已試行的安排，如今正式落地成為管理辦法中的剛性要求。