5月15日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的新一批行政處罰決定書，其中包含兩起操縱股票行為。據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的信息顯示，今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)披露的涉及操縱股票的行政處罰總共4起，罰沒(méi)金額超7.5億元。

另?yè)?jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年、2024年證監(jiān)會(huì)都披露過(guò)罰單超3億元的操縱股票案件情況。

何昆儒被罰沒(méi)2.94億元

證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書【2025】46號(hào)顯示，何昆儒，男，涉案期間，控制使用多個(gè)證券賬戶，集中資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)“封漲?！钡姆绞讲倏v相關(guān)股票，盈利金額合計(jì)1.47億元。何昆儒的行為違反了2005年《證券法》第七十七條第一款第一、四項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零三條所述的操縱證券市場(chǎng)行為。

何昆儒及其代理人提出相關(guān)陳述申辯意見(jiàn)，經(jīng)復(fù)核，對(duì)何昆儒的申辯意見(jiàn)不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零三條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收何昆儒違法所得1.47億元，并處以1.47億元的罰款。

同日，證監(jiān)會(huì)還披露了廈門順鑫聯(lián)投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“順鑫聯(lián)”）的行政處罰決定。

證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書【2025】48號(hào)顯示，涉案期間，順鑫聯(lián)實(shí)際控制多個(gè)證券賬戶，以拉抬、虛假申報(bào)等手段操縱多只股票，違法所得合計(jì)251.9萬(wàn)元。

順鑫聯(lián)的上述行為違反了2005年《證券法》第七十七條第一款第一項(xiàng)、第四項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零三條所述操縱證券市場(chǎng)行為。對(duì)前述違法行為，順鑫聯(lián)的法定代表人黃冰煌是直接負(fù)責(zé)的主管人員。當(dāng)事人及其代理人提出相關(guān)申辯意見(jiàn)，經(jīng)復(fù)核，對(duì)當(dāng)事人的申辯意見(jiàn)不予采納。

為此，證監(jiān)會(huì)開出的罰單是，對(duì)順鑫聯(lián)沒(méi)收違法所得251.9萬(wàn)元，并處以503.8萬(wàn)元罰款；對(duì)黃冰煌給予警告，并處以10萬(wàn)元罰款。

2025年已公布4起操縱股票處罰

除上述2起操縱股票處罰之外，證監(jiān)會(huì)在2月還公布了兩起操縱股票的行政處罰，分別是【2025】28號(hào)和【2025】34號(hào)。

【2025】28號(hào)涉及人員為住址在江西省上饒市的楊波。經(jīng)查，涉案期間，楊波實(shí)際控制多個(gè)證券賬戶，以連續(xù)交易、在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易、拉抬、虛假申報(bào)、封漲停等手段操縱“安奈兒”等多只股票，違法所得合計(jì)1.4億元。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零三條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收楊波違法所得1.4億元，并處以1.4億元的罰款。

【2025】34號(hào)涉及人員為住址在廣東省深圳市的謝勇。經(jīng)查，涉案期間，謝勇實(shí)際控制并使用多個(gè)證券賬戶，以連續(xù)交易、拉抬、虛假申報(bào)、封漲停等手段操縱“渝三峽A”等多只股票，違法所得合計(jì)8145.26萬(wàn)元。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定:

一、對(duì)謝勇操縱股票獲利超過(guò)100萬(wàn)元的行為，沒(méi)收違法所得8070.13萬(wàn)元，并處以8070.13萬(wàn)元的罰款。

二、對(duì)謝勇操縱股票獲利不足100萬(wàn)元的行為，沒(méi)收違法所得75.13萬(wàn)元，并處以1000萬(wàn)元的罰款;

三、對(duì)謝勇操縱股票虧損的行為，處以500萬(wàn)元的罰款。

綜上，對(duì)謝勇沒(méi)收違法所得8145.26萬(wàn)元，并處以9570.13萬(wàn)元的罰款。

由此計(jì)算，上述4宗處罰總共涉及金額已超過(guò)7.5億元。

近年來(lái)持續(xù)有3億元以上罰單

根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)證監(jiān)會(huì)持續(xù)開出了超過(guò)3億元的罰單。

據(jù)央視財(cái)經(jīng)2024年11月23日?qǐng)?bào)道，證監(jiān)會(huì)披露的行政處罰決定書顯示，劉洪濤、婁閣二人，因操縱新三板股票“騰茂科技”，被證監(jiān)會(huì)罰沒(méi)3.35億元。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的信息，劉洪濤、婁閣控制使用賬戶組在其實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響“騰茂科技”股票價(jià)格和交易量，并利用不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者交易“騰茂科技”。

經(jīng)過(guò)調(diào)查，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，劉洪濤、婁閣的上述行為構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)行為，責(zé)令劉洪濤、婁閣依法處理其非法持有的“騰茂科技”股票；沒(méi)收劉洪濤、婁閣違法所得約8367.5萬(wàn)元；并處以約2.51億元罰款。另對(duì)劉洪濤采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)婁閣采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

另?yè)?jù)中國(guó)基金報(bào)2023年1月7日?qǐng)?bào)道，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露多份開給個(gè)人的行政處罰決定書，均涉及操縱市場(chǎng)案。其中，唐隆、朱未合謀操縱“得邦照明”，動(dòng)用18個(gè)賬戶交易并非法獲利6022.55萬(wàn)元?！皼](méi)一罰四”后，二人合計(jì)被罰沒(méi)金額高達(dá)3.01億元。

報(bào)道還表示，單就彼時(shí)披露的4份操縱市場(chǎng)類行政處罰決定書來(lái)看，5名當(dāng)事人合計(jì)被罰沒(méi)金額高達(dá)9.75億元。

來(lái)源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

根據(jù)證監(jiān)會(huì)2025年3月和5月披露的信息顯示，2024年，依法從嚴(yán)查辦證券期貨違法案件739件，作出處罰決定592件、同比增長(zhǎng)10%；罰沒(méi)款金額153.42億元，為2023年的2.4倍；處罰責(zé)任主體1327人（家）次、同比增長(zhǎng)24%，市場(chǎng)禁入118人、同比增長(zhǎng)15%；向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件和線索178件，同比增長(zhǎng)51%。

來(lái)源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

從案件構(gòu)成看，信息披露案件249件位居首位，占案件總數(shù)的34%；中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件95件，連續(xù)三年增加，占案件總數(shù)的13%；內(nèi)幕交易案件178件、操縱市場(chǎng)案件71件，分別占比24%、10%，數(shù)量與往年基本持平。

5月15日，證監(jiān)會(huì)副主席陳華平在2025年“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上表示，要依法從嚴(yán)打擊證券期貨違法活動(dòng)，為投資者營(yíng)造安全的投資環(huán)境，“集中力量打擊內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等嚴(yán)重侵害中小投資者利益的違法行為。