經(jīng)過(guò)多輪洗牌的信托公司再次迎來(lái)年度大考?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者從多家信托公司處了解到，監(jiān)管部門日前向信托公司口頭通知了最新年度監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果，這是自去年11月份下發(fā)《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分級(jí)分類監(jiān)管暫行辦法》（簡(jiǎn)稱“《辦法》”）之后的首個(gè)“榜單”。據(jù)悉，新評(píng)級(jí)結(jié)果將作為監(jiān)管部門綜合衡量信托公司經(jīng)營(yíng)狀況、管理能力和風(fēng)險(xiǎn)水平的重要依據(jù)。對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家表示，監(jiān)管評(píng)級(jí)思路體現(xiàn)差異化監(jiān)管的強(qiáng)化，這有利于推動(dòng)信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

記者了解到，此次監(jiān)管評(píng)級(jí)設(shè)置公司治理、資本要求、風(fēng)險(xiǎn)管理、行為管理和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型五大評(píng)級(jí)模塊，分別賦予權(quán)重20%、20%、20%、30%和10%；將信托公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果分為1—6級(jí)，數(shù)值越大反映機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越大，需要越高程度的監(jiān)管關(guān)注。不過(guò)，信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)和系統(tǒng)性影響評(píng)估結(jié)果原則上僅供監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部使用，不得對(duì)外公布。

另外，在此次監(jiān)管評(píng)級(jí)中，信托公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果分為1—6級(jí)。其中，監(jiān)管評(píng)級(jí)最終得分在90分（含）以上為1級(jí)，80分（含）—90分為2級(jí)；70分（含）—80分為3級(jí)，60分（含）—70分為4級(jí)；40分（含）—60分為5級(jí)；40分以下為6級(jí)。監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果3級(jí)（含）以上為良好。

作為新辦法下發(fā)之后的首次評(píng)級(jí)，其公司之間的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)明晰，結(jié)果差距明顯。比如，監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果為1級(jí)的，表明信托公司經(jīng)營(yíng)管理各方面較為健全，出現(xiàn)的問(wèn)題較為輕微，且能夠通過(guò)改善日常經(jīng)營(yíng)管理來(lái)解決，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。而監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果為6級(jí)，則表明信托公司經(jīng)營(yíng)管理混亂，風(fēng)險(xiǎn)很高，已經(jīng)超出機(jī)構(gòu)自身及其股東的自救能力范圍，可能或已經(jīng)發(fā)生信用危機(jī)，個(gè)別機(jī)構(gòu)已喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，必要時(shí)需進(jìn)行提級(jí)監(jiān)管或行政接管，以避免對(duì)金融穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。被金融監(jiān)管總局認(rèn)定為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信托公司，無(wú)需參與初評(píng)，評(píng)級(jí)結(jié)果直接定為6級(jí)。

為優(yōu)化信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)體系，加強(qiáng)信托公司差異化監(jiān)管，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局于2023年11月印發(fā)《辦法》。升級(jí)之后的信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)規(guī)則更為完備，充分反映當(dāng)前信托公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管重點(diǎn)。根據(jù)《辦法》，信托公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)周期為一年，評(píng)價(jià)期間為上一年1月1日至12月31日。

對(duì)此，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，總體來(lái)看，制定更為完備的信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)規(guī)則，充分反映當(dāng)前信托公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管重點(diǎn)，強(qiáng)化監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果運(yùn)用，引導(dǎo)信托公司立足受托人定位，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和行為管理，是十分必要的。

而在業(yè)內(nèi)專家看來(lái)，新評(píng)級(jí)結(jié)果的運(yùn)用勢(shì)必對(duì)信托公司未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。對(duì)具有系統(tǒng)性影響的信托公司，相較于同級(jí)別的其他公司需進(jìn)一步提高監(jiān)管強(qiáng)度。而對(duì)于監(jiān)管評(píng)級(jí)良好，具有系統(tǒng)性影響的信托公司，可優(yōu)先試點(diǎn)創(chuàng)新類業(yè)務(wù)。“對(duì)于排名靠后的信托公司無(wú)疑是雪上加霜，倒逼這類信托公司加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?！睂?duì)此，用益信托研究員帥國(guó)讓此前表示，評(píng)級(jí)的結(jié)果，肯定會(huì)對(duì)先前出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)的公司未來(lái)開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。

事實(shí)上，化解存量風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，是信托公司穩(wěn)步推進(jìn)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的必要保障。以近期為例，有關(guān)探索差異化路徑以及風(fēng)險(xiǎn)防范化解等話題是不少信托公司年中工作會(huì)議中的“關(guān)鍵詞”。

交銀國(guó)際信托在對(duì)下半年經(jīng)營(yíng)管理工作進(jìn)行部署時(shí)提到，堅(jiān)守底線，聚焦風(fēng)險(xiǎn)防范化解打好攻堅(jiān)戰(zhàn)。加固全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，嚴(yán)守合規(guī)及內(nèi)控案防底線，扎實(shí)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管控清收工作，持續(xù)推進(jìn)審計(jì)監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問(wèn)題整改。昆侖信托高管在年中工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，公司上下要提高認(rèn)識(shí)、統(tǒng)一思想、堅(jiān)定信心，把風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目化解當(dāng)作下半年核心工作，敢于擔(dān)當(dāng)，以務(wù)實(shí)的作風(fēng)全力推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)化解。大業(yè)信托會(huì)議明確，要積極作為，加快風(fēng)險(xiǎn)處置化解工作，為公司卸下風(fēng)險(xiǎn)包袱而勇于擔(dān)當(dāng)。

此外，中誠(chéng)信托在下半年工作重點(diǎn)提到，將全力落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理升級(jí)行動(dòng)部署。陸家嘴信托稱，下半年要穩(wěn)住“固有業(yè)務(wù)、非標(biāo)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)化解”三個(gè)基本盤。針對(duì)下一步工作，中海信托表示，要加速推進(jìn)存量風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目處置，全力統(tǒng)籌好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

“當(dāng)前信托公司在風(fēng)險(xiǎn)防范化解方面主要有兩大任務(wù)：一是存量不良業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；二是轉(zhuǎn)型創(chuàng)新業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)融資類業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)迥異，亟須構(gòu)建與轉(zhuǎn)型創(chuàng)新業(yè)務(wù)特點(diǎn)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)管理能力?！毙磐行袠I(yè)分析人士坦言。