繼華林證券之后，又有兩家券商因私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)被采取“資格罰”。國(guó)信證券、中國(guó)銀河證券全資子公司銀河金匯因私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)，光大證券、國(guó)融證券則因營(yíng)業(yè)部存在違規(guī)情況被責(zé)令改正和出具警示函。

7月5日，深圳證監(jiān)局公布的罰單披露，國(guó)信證券、銀河金匯因在私募資管業(yè)務(wù)展業(yè)中存在多項(xiàng)問題被責(zé)令整改并被暫停新增產(chǎn)品備案3個(gè)月，5位相關(guān)員工則被監(jiān)管談話或出具警示函。

在此之前，國(guó)信證券、中國(guó)銀河證券均因私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)收過罰單。今年以來，同樣因私募資管業(yè)務(wù)存在多個(gè)問題被罰的券商還有中山證券和華林證券，其中華林證券被采取被責(zé)令整改并被暫停新增產(chǎn)品備案6個(gè)月。

從被處罰的幾家券商來看，各家券商均存在四項(xiàng)及以上合規(guī)問題，其中國(guó)信證券和銀河金匯均存在資管新規(guī)整改不實(shí)，多家券商涉及類通道業(yè)務(wù)、資金使用不當(dāng)、內(nèi)控管理不足等。

國(guó)信證券、中國(guó)銀河年內(nèi)兩次被罰

根據(jù)罰單披露，此次國(guó)信證券被罰原因主要有四點(diǎn)，一是部分產(chǎn)品具有通道業(yè)務(wù)特征，主動(dòng)管理不足；二是資管新規(guī)整改不實(shí)，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)質(zhì)仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；三是個(gè)別產(chǎn)品為其他金融機(jī)構(gòu)違規(guī)運(yùn)作資金池類理財(cái)業(yè)務(wù)提供便利；四是存在產(chǎn)品投資限額授權(quán)不審慎、債券評(píng)級(jí)方法客觀性不足、投資者適當(dāng)性管理不足等問題。

中國(guó)銀河證券全資子公司銀河金匯也存在四方面問題，一是個(gè)別定向資產(chǎn)管理賬戶違規(guī)與公司其他證券資產(chǎn)管理賬戶發(fā)生交易，并高杠桿高集中度運(yùn)作；二是存在剛性兌付的情形，使用自有資金進(jìn)行墊付或兌付；三是資管新規(guī)整改不實(shí)，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)質(zhì)仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；四是存在內(nèi)部制度不健全、投資者適當(dāng)性管理不足、投資標(biāo)的管理不規(guī)范等問題。

在被暫停新增私募資管產(chǎn)品備案之前，國(guó)信證券、中國(guó)銀河證券因私募資管業(yè)務(wù)合規(guī)問題早已暴露。今年4月，國(guó)信證券因公司合規(guī)內(nèi)控存在問題被深圳證監(jiān)局出具警示函，其中就包括私募子公司管理不到位，個(gè)別產(chǎn)品未經(jīng)備案開展業(yè)務(wù)、個(gè)別基金部分投資款被合作方挪用等違規(guī)行為。1月中國(guó)銀河證券因?yàn)榇N準(zhǔn)入不審慎、托管人履職盡責(zé)存在瑕疵、分支機(jī)構(gòu)管理不到位被北京證監(jiān)局出具警示函。

針對(duì)此次暫停備案資格的處罰，7月6日晚間，國(guó)信證券回應(yīng)稱，公司已對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)開展了全面自查，將進(jìn)一步強(qiáng)化各項(xiàng)管理工作，全面提高從業(yè)人員的規(guī)范執(zhí)業(yè)意識(shí)，持續(xù)建立健全相關(guān)內(nèi)控制度，對(duì)所涉問題全力推進(jìn)整改。中國(guó)銀河證券也表示，銀河金匯將按照監(jiān)管部門要求進(jìn)行全面、深入的整改。

“資格罰”之前，3家券商資管收入均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)

今年同樣被采取“資格罰”的還有華林證券，且時(shí)間更長(zhǎng)，為6個(gè)月。

根據(jù)1月西藏證監(jiān)局罰單披露，華林證券存在七方面問題，一是存在個(gè)別資管產(chǎn)品投資最終投資者的關(guān)聯(lián)債券，具有通道業(yè)務(wù)特征；二是投資標(biāo)的、交易對(duì)手備選庫(kù)管理不完善；三是交易系統(tǒng)風(fēng)控指標(biāo)設(shè)置存在缺陷；四是非標(biāo)投資存續(xù)期管理存在不足；五是信息披露存在遺漏；六是關(guān)聯(lián)交易管控機(jī)制不健全；七是人員及薪酬管理機(jī)制不健全。

另外，中山證券2月被監(jiān)管要求責(zé)令改正，也存在四項(xiàng)違規(guī)情況，一是關(guān)聯(lián)交易管控機(jī)制不健全，關(guān)于關(guān)聯(lián)方主體識(shí)別、交易系統(tǒng)監(jiān)控、關(guān)聯(lián)交易審批評(píng)估的相關(guān)機(jī)制不完善；二是在投資品種池建立與維護(hù)、投資決策、交易執(zhí)行等方面內(nèi)部控制不嚴(yán)；三是對(duì)資管產(chǎn)品宣傳、管理費(fèi)率設(shè)置、信息公示的合規(guī)管理不足；四是薪酬遞延支付機(jī)制及私募資管有關(guān)業(yè)務(wù)制度不完善或未及時(shí)更新、未有效執(zhí)行。

從被罰的幾家券商來看，違規(guī)內(nèi)容涉及產(chǎn)品具有通道業(yè)務(wù)特征、資管新規(guī)整改不實(shí)、違規(guī)運(yùn)作資金、存在剛性兌付、內(nèi)控管理不當(dāng)、風(fēng)控存在缺陷、薪酬機(jī)制不健全等，而各家券商均存在四項(xiàng)及以上合規(guī)問題。

上述被罰的四家券商中，除中山證券資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入此前連續(xù)兩年下滑外，其余3家被采取“資格罰”的券商，在被處罰之前，該項(xiàng)收入均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

截至一季度末，國(guó)信證券實(shí)現(xiàn)資管手續(xù)費(fèi)凈收入1.64億元，同比增長(zhǎng)68.93%；中國(guó)銀河證券該項(xiàng)收入為1.09億元，同比增長(zhǎng)7.32%；華林證券受備案資格暫停影響，今年一季度該項(xiàng)收入僅0.08億元，同比下滑42.22%，去年為0.5億元，同比增長(zhǎng)26.75%。