近年來，ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）已成為投資決策不可或缺的因素。ESG表現(xiàn)良好的上市公司注重長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和持續(xù)價(jià)值創(chuàng)造，具備較好的內(nèi)部治理機(jī)制，能夠更好地管理風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)中有更強(qiáng)的可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)表現(xiàn)總體比ESG表現(xiàn)差的企業(yè)要好。

海通國(guó)際對(duì)A股公司2018年12月至2023年7月Wind ESG月度評(píng)分由高到低排序，以滬深300指數(shù)為基準(zhǔn)，發(fā)現(xiàn)持有ESG排名前30%企業(yè)的股票，6個(gè)月、1年、2年、3年的平均年化超額收益為9.8%、10.9%、12.1%、12.8%。這從實(shí)證層面反映了在持有期較長(zhǎng)的情況下，ESG策略所帶來的超額收益更加顯著，且ESG評(píng)分越高的公司往往超額收益更明顯。

與此同時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士分析，如果一家上市公司此前ESG評(píng)分相對(duì)較低，但其通過制定長(zhǎng)期ESG戰(zhàn)略和規(guī)劃，通過一到兩年的時(shí)間去實(shí)踐ESG，去提升自身的ESG水平，企業(yè)的業(yè)務(wù)績(jī)效也會(huì)隨之上升，進(jìn)而帶來股價(jià)的上漲。

基于此，數(shù)據(jù)寶根據(jù)可比口徑下的Wind ESG評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)，在2022年底前上市的A股公司中，按2023年末ESG評(píng)分在8分以上（滿分10分）、較2022年末提升幅度超30%兩個(gè)條件進(jìn)行篩選，19只2023年ESG表現(xiàn)突出的個(gè)股（簡(jiǎn)稱ESG先鋒股）浮出水面。

超六成ESG先鋒股

跑贏滬深300指數(shù)

數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤（下同），19只ESG先鋒股2023年以來相對(duì)滬深300指數(shù)的平均超額收益率為11.9%，超六成個(gè)股跑贏滬深300指數(shù)。其中，軟通動(dòng)力、賽力斯超額收益率超70%；地鐵設(shè)計(jì)、中遠(yuǎn)海能超額收益率超28%。

軟通動(dòng)力主營(yíng)業(yè)務(wù)是為通訊設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、金融、高科技與制造等多個(gè)行業(yè)客戶提供端到端的軟件與數(shù)字技術(shù)服務(wù)和數(shù)字化運(yùn)營(yíng)服務(wù)，2023年末ESG評(píng)分為8.93分，位居軟件與服務(wù)行業(yè)首位，較上年末提升65.06%，在環(huán)境管理、雇傭、客戶、信息安全與隱私保護(hù)和商業(yè)道德等ESG議題方面的表現(xiàn)提升顯著。公司自2023年以來相對(duì)滬深300指數(shù)漲幅達(dá)110.11%，位居ESG先鋒股漲幅榜首位。

賽力斯自2023年以來相對(duì)滬深300指數(shù)漲幅達(dá)78.04%，位居ESG先鋒股漲幅榜第二位。公司是一家以新能源汽車為核心業(yè)務(wù)的科技型制造企業(yè)，業(yè)務(wù)涉及新能源汽車及核心三電、傳統(tǒng)汽車及核心部件總成的研發(fā)、制造、銷售及服務(wù)。公司2023年末ESG評(píng)分為8.46分，較上年末提升46.11%，在能源與氣候變化、原材料與廢棄物、可持續(xù)產(chǎn)品、供應(yīng)鏈、商業(yè)道德等ESG議題方面的表現(xiàn)提升顯著。

此外，地鐵設(shè)計(jì)、中遠(yuǎn)海能2023年末ESG評(píng)分分別較上年末提升45.13%和40.58%，兩者在能源與氣候變化、雇傭、商業(yè)道德等ESG議題方面的表現(xiàn)均提升顯著，自2023年以來相對(duì)滬深300指數(shù)漲幅分別達(dá)36.67%和28.87%。

4股獲五大機(jī)構(gòu)

持股比例超5%

ESG能給企業(yè)帶來實(shí)實(shí)在在的實(shí)惠，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和利潤(rùn)水平。數(shù)據(jù)寶按照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)在5家以上、2024年及2025年預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增速均超20%兩個(gè)條件對(duì)ESG先鋒個(gè)股進(jìn)行篩選，共計(jì)有軟通動(dòng)力、賽力斯、許繼電氣等9只個(gè)股入選。

科沃斯機(jī)構(gòu)關(guān)注度最高，合計(jì)有31家機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)公司2024年、2025年凈利潤(rùn)增幅分別超31%和21%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是各類家庭服務(wù)機(jī)器人、清潔類小家電等智能家用設(shè)備及相關(guān)零部件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售,為全球知名的家庭服務(wù)機(jī)器人制造商。公司2023年末ESG評(píng)分較上年末提升56.65%，在能源氣候與變化、可持續(xù)產(chǎn)品、供應(yīng)鏈、雇傭、商業(yè)道德等ESG議題方面的表現(xiàn)顯著提升。

機(jī)構(gòu)關(guān)注度高的個(gè)股，機(jī)構(gòu)持股占流通股比例也較高。根據(jù)2023年三季報(bào)，上述9股中，中航重機(jī)、海晨股份、奇安信-U、賽力斯4股獲社保、QFII（合格的境外機(jī)構(gòu)投資者）、保險(xiǎn)公司、公募基金、券商五大機(jī)構(gòu)持股比例均超5%；許繼電氣、立中集團(tuán)、科沃斯等個(gè)股獲五大機(jī)構(gòu)持股比例均超2.5%。

多股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)

上漲空間超60%

根據(jù)機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)2024年的凈利潤(rùn)中值計(jì)算，上述9股中，許繼電氣、科沃斯、立中集團(tuán)、海晨股份、中航重機(jī)等個(gè)股最新市盈率不足20倍，考慮到2025年增速預(yù)期超過20%，這些公司PEG(市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率)小于1。其中，中航重機(jī)、科沃斯、立中集團(tuán)等最新收盤價(jià)較機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)目標(biāo)價(jià)上漲空間超過60%。

中航重機(jī)隸屬于中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)。公司以航空技術(shù)為基礎(chǔ)，建立了鍛鑄、液壓、新能源投資三大業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)，為國(guó)內(nèi)最具競(jìng)爭(zhēng)力的高端裝備制造企業(yè)，2023年末ESG評(píng)分較上年末提升38.25%，在公司治理、商業(yè)道德、可持續(xù)產(chǎn)品等ESG議題方面的表現(xiàn)均有所提升，最新收盤價(jià)距離機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)目標(biāo)價(jià)上漲空間超100%。